Սկսնակների մեծ մասը կանգ է առնում նույն տեղում։ Նրանք հասկանում են, որ լայն բաժնետոմսային ֆոնդը կարող է տարիների ընթացքում աճեցնել գումարը, և որ ծախսերը կարևոր են։ Բայց դեռ չգիտեն՝ որ հավելվածը բացել և ինչ է տեղի ունենում «գնել» սեղմելուց հետո։
Հենց սրա համար է այս հոդվածը։ Ներդրում կատարելու համար պետք են երկու տարբեր բաներ։ Մեկը ֆոնդն է (հաճախ բորսայում շրջանառվող ֆոնդ՝ ETF)՝ բաժնետոմսերի կամ պարտատոմսերի պատրաստի զամբյուղ։ Մյուսը բրոքերային հաշիվն է՝ բանկի կամ բրոքերի մոտ բացված հաշիվ, որտեղ պահում եք դրամական միջոցները, տալիս եք առուվաճառքի հայտը և հետո տեսնում եք դիրքը։ Harust-ն օգնում է հասկանալ ֆոնդերն ու պորտֆելները։ Գումարն իրականում շարժվում է բրոքերային հաշվի միջոցով։
Ինչ է տեղի ունենում, երբ ֆոնդ եք գնում
Ենթադրենք՝ ուզում եք համաշխարհային բաժնետոմսերի ETF։ Ֆոնդի ընկերությանը քարտի համարով նամակ չեք ուղարկում։ Բացում եք բրոքերային հաշիվ, ամենօրյա բանկից գումար եք փոխանցում, բրոքերի որոնման դաշտում գտնում եք ETF-ը (անունով կամ ISIN կոդով՝ ամփոփ տեղեկագրում տպված եզակի նույնացուցիչով) և հայտ եք ներկայացնում՝ փայերի քանակով կամ գումարով։
Քանի դեռ հայտը կատարված չէ, այդ գումարը դեռ դրամական միջոց է բրոքերային հաշվում։ Երբ հայտը կատարվում է, դրամական միջոցները նվազում են, և հայտնվում է նոր տող՝ ֆոնդի անունը, փայերի քանակը և շուկայական արժեքը։ Այդ պահից այդ տողը Ձեր պորտֆելի մաս է։ Եթե ֆոնդի ներսում ընկերությունների արժեքը բարձրանում կամ իջնում է, տողի արժեքն էլ է շարժվում։
Բրոքերն ու ֆոնդի կառավարող ընկերությունը տարբեր կազմակերպություններ են։ Բրոքերը վարում է Ձեր հաշիվը և հայտը ուղարկում բորսա։ Ֆոնդի ընկերությունը կառավարում է ETF-ի ներսում եղած ներդրումների զամբյուղը։ Երկուսն էլ կարևոր են․ բրոքերը՝ վճարների և այն հարցի համար, թե արդյոք ֆոնդն ընդհանրապես հասանելի է, ֆոնդը՝ այն բանի համար, թե ինչ եք ունենում և որքան եք վճարում տարեկան։
Հավելվածը միայն միջերես է։ Բանկային հավելվածի «ներդրումներ» բաժինը, բրոքերի առանձին հավելվածը և նոր՝ հեռախոսի համար նախատեսված բրոքերները նույն աշխատանքն են անում, եթե իրական բրոքերային հաշիվ են առաջարկում։
Հայտերի տեսակները՝ պարզ լեզվով
Բորսայի աշխատանքային ժամերին սովորաբար տեսնում եք շուկայական և սահմանափակ գնով (լիմիտային) հայտեր։
Շուկայական հայտը նշանակում է՝ գնել կամ վաճառել ընթացիկ շուկայական գնով։ Պարզ է։ Խոշոր, ակտիվ շրջանառվող ETF-ի դեպքում ստացած գինը սովորաբար շատ մոտ է էկրանին տեսածին։
Սահմանափակ գնով հայտը նշանակում է՝ գնել միայն այս գնով կամ ավելի լավով։ Եթե շուկան երբեք չի հասնում Ձեր գնին, հայտը մնում է չկատարված։ Օգտակար է, երբ չեք ուզում գերավճարել․ անհարմար է, եթե սպասում էիք ակնթարթային կատարում և չեք ստացել։
Կա նաև սփրեդը՝ գնորդների առաջարկած և վաճառողների պահանջած գների միջև տարբերությունը։ Խոշոր ETF-ների դեպքում այն շատ փոքր է։ Հազվադեպ շրջանառվողների դեպքում կարող է նկատելի լինել։ Գործարք անելիս այդ տարբերությունը վճարում եք․ հաշվի վրա առանձին տող չի երևում, բայց իրական է։
Որոշ բրոքերներ թույլ են տալիս գնել փայի մի մասը։ Մյուսները պահանջում են ամբողջական փայեր։ Ոմանք աջակցում են ամսական կրկնվող հայտի, որը նույն ֆոնդն է գնում ինքնաշխատ։ Դա չի փոխում հիմնական սխեման․ դրամական միջոցներ ներս, հայտ, կատարված դիրք։
Բրոքերների և հավելվածների օրինակներ
Սրանք հայտնի ընկերությունների օրինակներ են՝ առանց որևէ հերթականության։ Harust-ը առևտրային կապ չունի դրանցից որևէ մեկի հետ և դրանք չի վարկանշում։ Հասանելիությունը, վճարները և գործառույթները երկրից երկիր տարբերվում են և հաճախ փոխվում, իսկ ստորև բերված կարճ նկարագրությունները կարող են հնացած լինել, ուստի որոշելուց առաջ կարդացեք յուրաքանչյուր ընկերության սեփական էջերը։ Սկսելու համար մեկ հաշիվը բավական է։
Interactive Brokers (IBKR)
interactivebrokers.com։ Խոշոր միջազգային բրոքեր։ Լայն ETF և շուկաների ծածկույթ, բջջային հավելված և համակարգչային տերմինալ։ Գործիքներն հզոր են և առաջին շաբաթը կարող են ծանր թվալ։ Առաջարկում են paper trading՝ ուսումնական հաշիվ պայմանական գումարով, որպեսզի սովորեք որոնումը, հայտերի ձևաթղթերը և կատարումները՝ նախքան իրական հաշիվը համալրելը։ Սկսնակների տեսանյութեր՝ IBKR Campus lessons.
Trading 212
trading212.com։ Մանրածախ հավելված՝ հեռախոսով պարզ գործածմամբ։ Իրական բաժնետոմսերի և ETF-ների համար օգտագործեք Invest հաշիվը։ Կան նաև կարճաժամկետ առևտրի այլ գործիքներ․ եթե ուզում եք միայն երկարաժամկետ ֆոնդեր, մնացեք Invest-ում։ Հավելվածում կա ուսումնական ռեժիմ։ Օգնություն՝ helpcentre.trading212.com.
DEGIRO
degiro.com։ Եվրոպական բրոքեր՝ մեծ թվով ETF-ների հասանելիությամբ։ Միջնորդավճարները տարբերվում են բորսայից բորսա, ուստի ստուգեք նրա սակագները։ Կայքն ու հավելվածն ավելի դասական են, քան ցուցադրական։ Բացեք DEGIRO-ի կայքը Ձեր երկրի համար՝ տեղական պայմաններն ու սակագները տեսնելու համար։ Օգնություն՝ degiro.com/help.
Trade Republic
traderepublic.com։ Բջջային բրոքեր, որն օգտագործվում է ԵՄ-ի մեծ մասում։ Պարզ ETF գնումներ և պարբերական գնումներ։ Գլխավոր էջում ստուգեք՝ արդյոք ընդունում են Ձեր երկրի բնակիչներին։
Charles Schwab
schwab.com։ ԱՄՆ խոշոր բրոքեր՝ հաշիվներ, վերլուծություն և մեծ ուսումնական բաժին հոդվածներով ու տեսանյութերով, եթե գտնվում եք նրանց շուկայում։ Ուսուցում՝ schwab.com/learn.
Fidelity
fidelity.com։ ԱՄՆ մեկ այլ խոշոր բրոքեր՝ լայն ֆոնդային ընտրանիով և մանրամասն ուսումնական կենտրոնով՝ fidelity.com/learning-center.
Vanguard
investor.vanguard.com։ Vanguard-ը կառավարում է բազմաթիվ ցածր ծախսերով ինդեքսային ֆոնդեր, որոնք մարդիկ գնում են, և նաև բրոքերային ծառայություն է առաջարկում։ Օգտագործեք Vanguard-ի ներդրողների կայքը Ձեր երկրի համար․ տիրույթը տարածաշրջանից կախված է։
Եթե այս ընկերությունները չեն սպասարկում Ձեր երկիրը, նայեք այնտեղ լիցենզավորված բանկերին և բրոքերներին, որոնք օտարերկրյա բորսաներ մուտք են տալիս։ Շատերը պարզապես օգտվում են իրենց տեղական բանկի ներդրումային ծառայությունից կամ տեղական լիցենզավորված բրոքերից։ Վերևում նկարագրված հաշվի մեխանիկան նույնն է։
Նախքան հաշիվ բացելը
Ինչ ընկերություն էլ դիտարկեք, նախ ստուգեք հետևյալը՝
- Լիցենզավորվա՞ծ է։ Գտեք այն վերահսկող կարգավորողին և ստուգեք ընկերության անվանումը այդ կարգավորողի հանրային ռեեստրում։
- Ընդունու՞մ է Ձեր երկրի բնակիչներին։ Հաշիվ բացելու կանոնները երկրից երկիր տարբերվում են։
- Ի՞նչ կլինի, եթե ընկերությունը սնանկանա։ Հարցրեք՝ Ձեր ներդրումները պահվո՞ւմ են ընկերության սեփական միջոցներից առանձին, և կիրառվո՞ւմ է արդյոք ներդրողների փոխհատուցման համակարգ։ Պաշտպանությունը երկրից երկիր տարբեր է, իսկ որոշ երկրներում այն չկա։
- Ի՞նչ ապրանքներ է առաջարկում հաշիվը։ Որոշ բրոքերներ վաճառում են նաև վարկային լծակով կամ կարճաժամկետ գործիքներ։ Երկարաժամկետ ֆոնդերի համար դրանք Ձեզ պետք չեն։
- Ինչպե՞ս են հարկվում շահույթը և շահաբաժինները Ձեր բնակության երկրում։ Կանոնները երկրից երկիր և ֆոնդի գրանցման վայրից կախված տարբեր են։
Բրոքերի մոտ երևացող վճարները
Ֆոնդի ծախսերը (TER կամ ընթացիկ ծախսեր) ամեն օր գանձվում են ֆոնդից և երբեք առանձին հաշիվ չեն գալիս։ Բրոքերի ծախսերն այլ են և հեշտ է բաց թողնել, մինչև չգումարեք․
- Առևտրի միջնորդավճար՝ ֆիքսված գումար կամ տոկոս յուրաքանչյուր գնման կամ վաճառքի համար։
- Պահառության կամ անգործության վճարներ․ որոշ բրոքերներ գանձում են դիրքեր պահելու կամ հաշիվը անգործ թողնելու համար։
- Արտարժույթի փոխանակում․ եթե աշխատավարձը մեկ արժույթով է, իսկ ETF-ը՝ այլով, բրոքերի փոխարժեքը հաճախ այն տեղն է, որտեղ սկսնակներն ավելի շատ են կորցնում, քան սպասում էին։
Ամսական 100 եվրո գնման դեպքում 5 եվրո ֆիքսված միջնորդավճարը այդ ներդրման 5%-ն է։ 5 000 եվրո գնման դեպքում նույն 5 եվրոն աննշան է։ Սակագինը համապատասխանեցրեք այն բանին, թե իրականում ինչպես եք նախատեսում ներդնել։ Ֆոնդի կողմի ծախսերի համար կարդացեք «Ծախս, որը վճարում եք ամեն տարի՝ առանց հաշիվ ստանալու».
Քայլեր՝ զրոյից մինչև կատարված հայտ
- Եթե դեռ չեք արել․ կազմեք ֆինանսական պահուստ անկանխատեսելի ծախսերի համար, մարեք բարձր տոկոսով սպառողական պարտքը և ազնվորեն գնահատեք՝ երբ է գումարը պետք լինելու («Առաջին ներդրումից առաջ»)։ Մեկ-երկու տարում պետք եկող գումարը չպետք է կախված լինի նրանից, թե բաժնետոմսերի շուկան ժամանակին կվերականգնվի։
- Ընտրեք մեկ լիցենզավորված բրոքեր, որն ընդունում է Ձեր երկրում հաշիվ բացելը և ցուցադրում է Ձեզ հետաքրքրող ETF-ները (շատ սկսնակների համար՝ լայն համաշխարհային կամ տարածաշրջանային բաժնետոմսերի ETF-ներ և ցանկության դեպքում՝ պարտատոմսային ETF)։
- Դիտեք այդ բրոքերի մեկ պաշտոնական ուղեցույց (IBKR-ի տեսանյութեր, Trading 212-ի օգնության կենտրոն, Schwab Learn և այլն), որպեսզի էկրանները անակնկալ չլինեն։
- Բացեք հաշիվը և ավարտեք ինքնության հաստատումը։ Փոխանցեք այն գումարը, որը կարող եք տարիներով ներդրված թողնել, ոչ թե վարձավճարի գումարը։
- Գտեք ETF-ը անունով կամ ISIN-ով։ Բորսայի աշխատանքային ժամերին տվեք շուկայական կամ սահմանափակ գնով հայտ։ Սպասեք կատարմանը։ Կարդացեք հաստատումը և դիրքը քաղվածքում։
- Կանգ առեք։ Առաջին պորտֆելի համար մեկ ֆոնդը (կամ պարզ բաժնետոմսային և պարտատոմսային զույգը) բավական է։ Առաջին շաբաթում տասը գործիք ավելացնելը օգտակար դիվերսիֆիկացիա չի տալիս․ քաղվածքը պարզապես դժվար ընթեռնելի է դարձնում։
Harust-ի ուսումնական պորտֆելը կարող է ցույց տալ, թե ինչպես է կառուցվածքն իրեն պահում պայմանական գումարով՝ մինչև կամ դրան զուգահեռ, առանց որևէ բրոքերի միանալու։ Երբ իրական դիրքեր կան, նույն գաղափարները (կառուցվածք, աշխարհագրական ուղղվածություն, կենտրոնացում, ֆոնդերի տարեկան ծախսեր) կիրառվում են այն բանի վրա, ինչն իրականում ունեք։
Ամփոփում
Հավելվածով ներդրում նշանակում է՝ կարգավորվող բրոքերի մոտ բրոքերային հաշիվ, դրամական միջոցների փոխանցում, ֆոնդի հայտ, կատարված դիրք քաղվածքում։ Վերևի ընկերությունները օրինակներ են։ Բացեք մեկը, որը լիցենզավորված է և հասանելի է Ձեր երկրում, մեկ անգամ սովորեք հայտի ձևաթուղթը, գնեք արդեն հասկացած ֆոնդ և բրոքերին դիտարկեք որպես ենթակառուցվածք։ Ֆոնդի ներսում ունեցածն է այն մասը, որին պետք է շարունակական ուշադրություն։